Kennisbank
Wat is een golden cross?
Een golden cross ontstaat als de lijn van gemiddelde recente koersen van een beleggingsproduct in een grafiek de lijn van gemiddelde koersen over een langere termijn omhoog kruist. Vaak spreekt men van een golden cross als het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde het 200-daagse gemiddelde omhoog kruist.
Toch is dit slechts 1 van de vele mogelijkheden. Je kunt namelijk zelf kiezen welke getallen je invult bij het voortschrijdend gemiddelde. Laten we daarom maar eens direct duiken in deze materie, die gecompliceerd klinkt, maar het eigenlijk helemaal niet is.
Wat is een Moving Average?
Een Moving Average (MA) is de Engelse benaming van het voortschrijdende gemiddelde. Waarschijnlijk ken je die benaming ook wat beter. Een Moving Average is een bewegend gemiddelde en dat komt doordat de koersen van beleggingsproducten steeds veranderen.
Voorbeeld Moving Average
Enige uitleg maakt dit wel duidelijk. Stel we zijn aan het kijken naar de aandelen van een bedrijf. Vandaag staat de koers op 75 euro. Gisteren was hij 50 euro waard en eergisteren 25 euro. Gemiddeld was hij de afgelopen 3 dagen dus 50 euro waard. Het 3-daagse voortschrijdende gemiddelde van dit aandeel staat dus op 50. Zo worden voortschrijdende gemiddelden opgebouwd.
50 en 200 dagen Moving Average
Iedere dag is er een slotkoers en die wordt genoteerd. Als je een 50-daags Moving Average wil weten, moet je dus de slotkoersen van deze aandelen of crypto van de afgelopen 50 dagen optellen en delen door 50. Hetzelfde geldt natuurlijk voor het 200-daagse Moving Average. Daarbij worden alle koersen van de afgelopen 200 dagen opgeteld en gedeeld door 200. Dat dacht je natuurlijk al, maar we zeggen het voor de volledigheid!
Een MA vertelt je hoe de koers van een cryptocurrency of een aandeel zich heeft ontwikkeld. Als de koers in het begin van de telling laag stond en later hoger is geworden, zul je zien dat de MA-lijn omhoog gaat.
De koers van Bitcoin in US Dollar met een 50-daags Moving Average. Bron: CoinMarketCap.
Je kunt in deze grafiek goed zien hoe het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde of Moving Average zich ontwikkelt. In het begin heb je een vrijwel vlakke lijn, omdat de koers de hele tijd op en neer gaat, zonder grote uitschieters naar boven of beneden.
Vervolgens schiet de lijn omhoog, omdat de koers zo veel stijgt. Dan is de gemiddelde koers van de afgelopen 50 dagen natuurlijk ook hoger. Vervolgens zie je dat de koers aan het dalen is en zie je de 50-daagse MA ook naar onderen mee bewegen. Zo werkt een Moving Average.
Laten we ook een blik werpen op het 200-daagse Moving Average, zodat je het verschil duidelijk kunt zien:
De koers van Bitcoin in US Dollar met een 200-daags Moving Average. Bron: CoinMarketCap.
Dit is de koers van Bitcoin in dollars uitgedrukt in dezelfde periode. De lijn die je ziet is het 200-daagse Moving Average. Je ziet dat deze lijn veel egaler is, omdat het over een 4 keer zo lange periode gaat. Je zou het 50-daagse MA de snelle lijn kunnen noemen en het 200-daagse de trage lijn.
Tot dusver is het allemaal nog best te volgen, nietwaar? Je weet nu dus hoe een Moving Average werkt.
Hoe werkt een golden cross?
Een golden cross is dus een snijpunt van de lijnen van de Moving Averages op de korte en de lange termijn. Golden cross is een term uit de technische analyse en hij wordt gouden kruis genoemd, omdat het geacht wordt goud te kunnen opleveren voor traders. Het is een signaal dat de koersen omhoog zullen blijven gaan, volgens dit golden cross.
Een golden cross klinkt erg simpel maar een volledige uitleg kan complex zijn. Er zijn een aantal zaken waar op gelet moet worden. Alle technische indicatoren, vooral de langdurige als 50 en 200 MA, zijn ‘lagging’ oftewel volgend of vertragend. Dit betekent dat alle informatie die gebruikt wordt gebaseerd is op prijsacties die al geweest zijn. Bij een MA nemen we het gemiddelde van een X aantal historische koersdata. Hieruit krijg je een voortschrijdend gemiddelde. Doordat we bij een MA naar historische koersen kijken, loopt de richting van het gemiddelde iets achter op de koers. Dit wordt ook het lagging effect genoemd.
Bitcoin golden cross
Laten we eerst eens kijken hoe zo’n ding er uit ziet, voordat we allerlei haastige conclusies trekken. Als we bovenstaande grafieken combineren krijgen we eindelijk een golden cross te zien.
De koers van Bitcoin in US Dollar met een 200-daags en 50-daags Moving Average, golden cross. Bron: CoinMarketCap.
Op 27 oktober 2024 was het zo ver. Er verscheen een golden cross op de grafiek van Bitcoin, doordat het 50-daagse MA omhoog kruiste door het 200-daagse MA. Voor de zekerheid hebben we er nog een rood rondje omheen gezet, zodat het moeilijker te missen is. Dit is voor veel traders een teken dat er verandering in het marktsentiment optreedt en dat de koersen vanaf nu omhoog zouden kunnen gaan.
Een golden cross kan een aanwijzing zijn dat er een bull market begint. De 50/200 MA golden cross is vaak een sterke supportlijn en heeft grote betekenis voor lange termijn beleggers, vooral als hij over een lange periode gevormd is.
Bitcoin death cross
Je ziet ook dat in augustus 2024, twee maanden daarvoor, er een tegenovergesteld signaal in de grafiek te zien is. Dit noemen ze een death cross (rood cirkeltje), waarover later meer.
De koers van Bitcoin in US Dollar met een 200-daags en 50-daags Moving Average, death cross. Bron: CoinMarketCap.
Het kan dus snel gaan met die kruisen! Normaal gesproken zijn de periodes tussen golden cross en death cross veel langer, maar er zijn altijd uitzonderingen. Afgelopen jaar werd het Bitcoin ETF namelijk goedgekeurd, waarna Bitcoin er een “extra bull en bear market” tegenaan gooide. Dit komt niet zo snel voor.
Golden cross na Bitcoin halving
Vervolgens begon de “verplichte” bull market na de Bitcoin halving, zoals we die elke 4 jaar hebben gezien. Dit is een terugkerende marktcyclus die gebaseerd is op de economische aspecten van Bitcoin mining. Als de koersen van Bitcoin niet iedere vier jaar omhoog gaan, zullen veel miners afhaken, omdat ze nog maar half zo veel inkomsten hebben. Tot nu toe werkt dit slimme economische systeem van Satoshi Nakamoto bijzonder goed. Bitcoin noteert iedere 4 jaar een nieuwe All Time High.
Een death cross kan een aanwijzing zijn voor het begin van een bear market. Een 50/200 MA death cross is vaak een sterke weerstandslijn en heeft grote betekenis voor lange termijn beleggers, vooral als hij over een langere periode gevormd is.
Zijwaarts bewegende markten
In zijwaarts bewegende markten zul je zien dat de 50-daagse MA vrij dicht bij de 200-daagse MA ligt. 50 en 200 kruisen elkaar dan regelmatig. Eerst een golden cross, vervolgens een death cross en zo spelen ze haasje over. Dit zijn geen sterke signalen.
Als bijvoorbeeld Bitcoin al een paar maanden rond de $40,000 staat, zul je zien dat het ene na het andere kruis ontstaat, door tussentijdse volatiliteit. Soms staat de koers boven en soms onder de gemiddelden. Zijwaarts bewegende markten zijn sowieso niet erg aantrekkelijk om in te traden, tenzij je wil investeren voor de langere termijn en denkt dat dit rond een bodem kan zijn.
Hoe gebruik je een golden cross?
Nu je weet wat een golden cross is, wil je waarschijnlijk ook weten waarom het een belangrijk signaal is. Vooruit dan maar, we gaan het je vertellen.
Als je gaat beleggen ben je onderdeel geworden van een grote groep mensen die dezelfde bezittingen heeft. Of het nou aandelen zijn of cryptocurrency, deze groep mensen wil geld verdienen, net als jij. Omdat de meeste mensen niet zo maar wat willen doen en op zoek zijn naar houvast, maken zij gebruik van de technische analyse. Een golden cross is onderdeel van de technische analyse.
Massapsychologie technische analyse
Bij technische analyse krijg je te maken met massapsychologie of kuddegedrag. Als een grote groep traders zit te wachten op een golden cross, voordat zij hun centjes in een aandeel of crypto steken, dan zou het heel goed kunnen zijn dat na het vormen van zo’n golden cross er een bull market aan zou kunnen komen of dat de koers in korte tijd snel gaat stijgen.
Wat we weten is dat heel veel handelaren gebruikmaken van het 50-daagse en 200-daagse Moving Average in hun grafieken. Het is een populair instrument. Dit komt doordat het al heel vaak een correct signaal heeft afgegeven over markten. Als het werkt, gebruiken mensen het. Als veel mensen het gebruiken, heeft het ook veel invloed op de koers. Zo werkt massapsychologie. Het is een soort selffulfilling prophecy.
Vertraging en ruis op de lijn met Moving Averages
Als je gaat handelen op basis van Moving Averages over zulke lange periodes, zoals 50 (blauwe lijn) en 200 dagen (rode lijn), kun je te maken krijgen met vertraging van de signalen en ruis op de lijn. Deze kan veel sterker zijn dan bij andere indicatoren, die beter op de korte termijn werken. Als we gaan kijken naar de volgende twee grafieken, zal dit aspect wel duidelijk worden.
Bitcoin koers in dollars, met een 50 en 200 dagen Moving Average. Bron: CoinMarketCap.
Bitcoin koers in dollars, met een 50 en 100 dagen (rood) Moving Average. Bron: CoinMarketCap.
Resultaten golden cross en death cross
Bij de bovenste is de death cross nog niet compleet, maar bij de onderste, de 50/100 MA wel. De golden cross viel ongeveer op hetzelfde moment, oktober 2024. Stel nou dat we besluiten om te gaan handelen op basis van een golden cross en een death cross.
Bij de onderste grafiek met een 50/100 MA zie je dat de death cross al ontstaan is op $98,000 en dat de golden cross is ontstaan op rond de $63,000. Als je bij dat golden cross had ingekocht en verkocht op het death cross had je nu een resultaat van meer dan 50 procent.
Kijken we naar de bovenste grafiek en doen we dezelfde handelingen, dan koop je dus ook voor ongeveer $63,000, maar er is nog geen death cross. Als we de lijn doortrekken naar het kruispunt, waar het death cross ongeveer zal ontstaan, dan zitten we op plus minus $85,000. Het resultaat is opeens achteruit gegaan en bedraagt iets meer dan 33 procent.
Alternatieve Moving Averages
Nu je dit weet kun je wellicht wat spelen met andere timeframes, bijvoorbeeld het bekende 9/26 dagen Moving Average of andere getallen die je zelf mag kiezen in een grafiek die je tevoorschijn tovert in CoinMarketCap of andere plekken. Gebruik wel getallen met voldoende afstand. Een 15/20 MA zal weinig bruikbare informatie opleveren.
Zoom uit naar de volledige marktcyclus van Bitcoin
Beide handelswijzen tonen aan dat de marges vrij klein zijn als je op deze manier probeert de markt te timen met een golden of death cross. Als we gaan kijken naar de bodemprijs voor Bitcoin in de afgelopen jaren, dan was die rond de $15,000 in 2023. Als je toen had gekocht en op de top had verkocht ($106,000), dan was je marge 700 procent.
In die tijd is echter al vele malen een golden en death cross voorbij gekomen. Je zult je dus ook af moeten vragen welke golden cross of death cross significante betekenis hebben. Op de bodem van een bear market zegt een opkomend golden cross vrij weinig, omdat je zo laag hebt ingekocht, de rek omhoog is nog enorm. Op de top van een bull market zegt een death cross veel meer, omdat de koersen zo hoog staan en de rek naar beneden zo hoog is. Je zult deze signalen dus moeten interpreteren.
Het sterkste golden cross vindt meestal plaats aan het begin van een bull market en het sterkste death cross aan het einde daarvan. Je zou deze signalen kunnen opvatten als een definitieve bevestiging van het begin en het einde van een bull market. Vergeet niet dat andere handelaren ook op deze signalen letten. Technische analyse is geen wetenschap, maar het kan je wel helpen om gecalculeerde risico’s te nemen en je inschattingsvermogen te verbeteren.
Is een golden cross bullish?
Het korte antwoord is ja. Maar zoals je al hebt kunnen lezen tellen andere aspecten ook mee. Zo is een golden cross in een zijwaarts bewegende markt niet significant. Maar een golden cross na de Bitcoin halving heeft veel meer betekenis. Vergeet ook niet dat 50 en 200 dagen heel lang zijn in een volatiele markt als cryptocurrency. Er kan dan flinke vertraging zitten op signalen.
Zo zul je bij elk golden cross moeten bepalen of het signaal belangrijk genoeg is om op te handelen. Bij twijfel is het beter om niet te handelen of heel voorzichtig met een stop loss op korte afstand van de huidige koers.
Er zijn meer factoren die een golden cross bullish of onbelangrijk maken. Vaak helpt het om meerdere indicatoren uit de technische analyse te gebruiken.
Hoe gebruik je het golden cross in een handelsstrategie?
Aangezien een golden cross een sterk signaal kan zijn, is het zeer bruikbaar als aanwijzing dat er een trendbreuk is. De koersen op korte termijn stijgen ten opzichte van koersen op langere termijn. Het sentiment is bullish geworden.
Als je een golden cross ziet op de grafiek van Bitcoin, kun je andere indicatoren er bij halen om te kijken of dit het juiste moment is om te handelen. Een onmisbare indicator is volume (onderaan in de grafiek hieronder). Hoe meer volume een uitbraak uit de trend heeft, hoe belangrijker.
Populaire indicatoren
Een andere indicator die je kunt gebruiken is Bollinger Bands. Deze geeft aan of er sprake is van een trendbreuk. Zodra de koers buiten de banden uitbreekt, is er sprake van een oversold of overbought positie. Oversold vindt plaats aan de onderkant en betekent dat er grote kans is op een prijsreversal op de korte termijn en de koersen weer gaan stijgen. Overbought is dus een teken dat de koersen weer kunnen gaan zakken.
Bitcoin koers in dollars met de Bollinger Bands. Bron: CoinMarketcap.
Daarnaast kun je nog gebruik maken van een hele schare andere indicatoren. Onthoud hierbij dat veelgebruikte indicatoren meer invloed hebben dan weinig gebruikte, omdat we te maken hebben met kuddegedrag en dan hebben veelgebruikte indicatoren meer invloed.
Zo kun je nog werken met populaire indicatoren als Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD) of Fibonacci Levels. Probeer een combinatie te vinden die voor jou werkt, want je zult uiteindelijk een manier moeten vinden om constant goede resultaten te krijgen. Iedereen gebruikt andere indicatoren. Een golden cross is dus meer een hulpmiddel dan een precies instrument.
Bitcoin golden cross als indicator voor altcoins
Het Bitcoin golden cross is veel belangrijker dan alle andere golden crosses in de cryptowereld. Dit komt doordat Bitcoin de marktleider is. Als Bitcoin stijgt, stijgen de altcoins mee. Als Bitcoin daalt, dalen de andere coins ook vrijwel allemaal.
Daarom is het een goed idee om vooral de Bitcoin indicatoren goed in de gaten te houden, zodat je een idee hebt welke kant Bitcoin op zou kunnen gaan in de nabije toekomst. Op basis daarvan kun je dan plannen maken, zoals een stop loss zetten, aankopen doen of coins verkopen.
Als je gaat handelen in altcoins, zal de basis dus toch Bitcoin moeten zijn. Als je een idee hebt wat Bitcoin gaat doen, kun je daarna een analyse met indicatoren van zo’n altcoins doen. Een aanvullende indicator is het marktsentiment, dat te vinden is in de Fear and Greed Index, waarmee je in één oogopslag kunt zien (of twee als je moet scrollen) of investeerders positief of negatief zijn op de korte termijn. Vergeet echter de profetische woorden niet van de aandelen-filosoof Warren Buffett:
“Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful.”
Gebeurtenissen buiten de cryptowereld
In tijden van economische tegenslagen, zoals een financiële crisis, oorlog of tarieven op handel, kan er sprake zijn van een tijdelijke of totale instorting van de koersen, zonder dat er volgens de indicatoren voortekenen waren.
Je zult dus ook deze macro-economische factoren mee moeten wegen in je beslissingen. Grote investeerders hebben een aversie tegen onrust en risico en zullen in onzekere tijden uit de markt stappen en kunnen zo een verkoopgolf op gang brengen. Je golden cross heeft dan geen betekenis meer.
Gebruik van golden cross in crypto in trading strategie
We hebben tot nu toe gesproken over een golden cross bij een langdurige investeringshorizon. Er zijn echter ook kortere trading strategieën. Zo zullen swing traders en daytraders hier heel anders mee omgaan.
Bij het daytraden zul je eerder een golden cross crypto zoeken in uren tot minuten grafieken. Vaak let men hierbij op een timeframe van enkele dagen.
Bij swingtraden let je eerder op grafieken van meerdere uren. Vaak let men hierbij op timeframes van een week tot maanden.
Als je aan de slag gaat met HODL of DCA zul je waarschijnlijk weinig hebben aan golden crosses, behalve als je het tijd vindt om een verkoopmoment te gaan bepalen.
Hoe langer het timeframe, hoe belangrijker het signaal, maar hoe meer vertraging.
Geschiedenis van golden crosses
Er zijn een aantal golden crosses geweest in de begintijd van Bitcoin. Hieronder kun je zien of ze allemaal een positief resultaat hadden als je met dit signaal had gehandeld.
Je kunt zien dat het in het verleden meestal goed werkte en hoge returns opleverde. We moeten wel niet vergeten dat in de huidige tijd Bitcoin relatief veel minder stijgt. Daarom leveren golden crosses tegenwoordig minder op dan vroeger.
Conclusie
Een golden cross is een belangrijk signaal in de wereld van technische analyse van aandelen en cryptocurrency. In de cryptowereld is vooral een golden cross bij Bitcoin belangrijk, omdat dit de marktleider is die bepaalt wat altcoins gaan doen.
Een 50/200 MA golden cross wordt echter over een lange periode gevormd, waardoor je pas een signaal krijgt als een trend al enige tijd duurt, waardoor je te horen krijgt dat je, zeg maar, enige tijd geleden had moeten inkopen.
Daarom is een golden cross enorm belangrijk voor het langdurige sentiment op de markten, maar moet het in combinatie met andere indicatoren gebruikt worden om het meest effectief te zijn. Grote investeerders hebben de neiging om met een golden cross te werken en kunnen daarom meer invloed hebben op de koersen vanwege hun hoge volumes.
