Tether (USDT) en Bitfinex krijgen miljoenenboete, wat hebben ze gedaan?

Het verhaal omtrent Tether en zijn reserves krijgt weer een staartje. De Amerikaanse financiële toezichthouder, de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), heeft een boete uitgedeeld aan Tether, uitgever van de USDT stablecoin en aan zusterbedrijf Bitfinex, een cryptocurrency-exchange.

De bedrijven hebben een schikking met de CFTC getroffen en betalen een boete van maar liefst $42,5 miljoen. Dat blijkt uit een aankondiging van de toezichthouder, gepubliceerd op 15 oktober:

Read Commissioner Stump’s concurrent statement on the Tether and Bitfinex settlement: https://t.co/O3MKRfrtC4

— CFTC (@CFTC) October 15, 2021

“Van ~ 1/6/16 tot 2/25/19 heeft Tether niet bekendgemaakt dat het ongedekte vorderingen en niet-fiat activa in zijn reserves had opgenomen en ten onrechte zou hebben beweerd dat het routinematige, professionele audits zou ondergaan om te bewijzen dat het te allen tijde “100% reserves aanhield.””

Aldus het persbericht over Tether. Het bedrijf moet hiervoor een boete van maar liefst $41 miljoen betalen. Daarnaast zou volgens de CFTC Bitfinex zich schuldig gemaakt hebben aan “illegale, niet-beursgenoteerde handelsgoederentransacties.” Ook zou de bitcoin (BTC) beurs geopereerd hebben als een zogenaamde “futures commission merchant” zonder te registreren bij de toezichthouder. Het bedrijf moet hiervoor een boete van $1,5 miljoen betalen.

Tether advocaat Stuart Hoegner reageert op het nieuws in een statement op Twitter. Hij zegt dat als onderdeel van de schikking Tether en Bitfinex niet toegeven dat zij fouten hebben gemaakt.

On @bitfinex ’s and @Tether_to ’s settlement with the CFTC — a 🧵1/8

— Stuart Hoegner (@bitcoinlawyer) October 15, 2021

Hij zegt ook dat het om een oude periode gaat, toen Tether problemen met banken had en op andere bedrijven, waaronder Bitfinex, leunde voor hulp met de bewaring van activa. Volgens de advocaat erkent de CFTC dat inmiddels alle problemen zijn opgelost en dat de toezichthouder geen schendingen constateerde in de huidige activiteiten van Tether.

Tether, wiens USDT stablecoin inmiddels een marktkapitalisatie van bijna $70 miljard heeft, trof begin dit jaar al een schikking met de New York State Attorney General voor een boete van $18,5 miljoen omtrent hetzelfde onderwerp. Onlangs deed ook financieel persbureau Bloomberg onderzoek naar deze reserves.