Foto: Victor Sanchez G / Shutterstock.com
Elke keuze die we maken, wordt beïnvloed door wat anderen doen. Dit strategische denken is de kern van ‘game theory’, een methode om beslissingen en hun gevolgen te begrijpen. Maar wat heeft dit met Bitcoin te maken?
Iedereen, van miners tot investeerders, maakt keuzes op basis van wat anderen doen. Game theory helpt te verklaren waarom Bitcoin werkt zoals het doet en hoe het zich kan ontwikkelen. In dit artikel zoek ik ook uit waarom dit belangrijk is, en kan deze theorie de bitcoin (BTC) naar een miljoen drijven?
Doe ook mee met onze winactie in dit artikel. Vul de prijsvraag in en win €15 aan BTC.
Wat is game theory?
Game theory helpt te verklaren waarom mensen, bedrijven of landen soms beslissingen nemen die niet logisch of eerlijk lijken. Bovendien spelen angst, vertrouwen en strategie hierbij een belangrijke rol. Het biedt ook mogelijkheden om beter systemen te ontwerpen, zoals veilingen, stemregels of online marktplaatsen, waarin slimme keuzes worden beloond.
De game theory bestaat al meer dan 100 jaar en is ontwikkeld door wiskundige John von Neumann. Hij ontdekte dat in een spel waarin de winst van de één, het verlies is van de ander, bijvoorbeeld bij schaken. De beste strategie is om het slechtste mogelijke scenario te minimaliseren, ook wel bekend als minimax-strategie.
Om een voorbeeld te geven om het te verduidelijken, kijk ik naar het spel steen-papier-schaar. Bij dit spel is de slimste aanpak niet om een patroon te volgen, maar willekeurig te kiezen. De tegenstander kan hierdoor je niet voorspellen en heeft dan geen voordeel. Kort gezegd: speel het spel zo dat je het ergste resultaat zo minimaal mogelijk maakt.
Volgens Dr. Matthew Stephenson, onderzoeker bij Pantera Capital, draait game theory om twee kernideeën: mensen hebben doelen en ze reageren op wat anderen doen. Vergelijk het met schaken waar het doel winnen is. In de cryptomarkt is het doel om geld te verdienen. Waar schakers hun tegenstanders proberen slim af te zijn, proberen handelaren in de markt de bewegingen van anderen te voorspellen en erop in te spelen.
De rol van game theory bij bitcoin
Game theory helpt je te verklaren waarom Bitcoin zo snel groeit. Bovendien verklaart het waarom mensen, bedrijven en zelfs overheden hun strategie aanpassen in reactie op Bitcoin. Overheden kunnen onbeperkt geld bijdrukken, wat leidt tot inflatie en een verlies in koopkracht bij de mensen. Dit betekent dat geld langzaam minder waard wordt.
Bitcoin daarentegen voorkomt dit probleem door een vaste voorraad te hebben van 21 miljoen BTC. Hierdoor kan er niet onbeperkt bitcoin bijgedrukt worden, waardoor de waarde in stand blijft.
Dat is een behoorlijke dreiging, ondanks dat Bitcoin nu nog niet massaal wordt gebruikt door mensen. Banken en overheden moeten rekening gaan houden met de mogelijkheid dat mensen gaan overstappen op bitcoin als alternatief voor traditioneel geld. Deze instellingen moeten wel hun beleid aanpassen door renteverhogingen of strengere regels voor crypto.
Door de gelimiteerde hoeveelheid bitcoins, stijgt de waarde als er steeds meer mensen besluiten om te investeren in bitcoin. Dit betekent dat vroege kopers vaak het meeste voordeel hebben. Hoe langer iemand wacht, hoe duurder bitcoin wordt. Dit triggert mensen om vroeg in te stappen, wat een perfect voorbeeld is van game theory in actie.
MicroStrategy’s masterplan: bitcoin game theory in actie
Tegenwoordig lees je in het bitcoin nieuws dat steeds meer bedrijven bitcoin gaan opnemen op hun balans. MicroStrategy was het eerste grote bedrijf dat een duidelijke Bitcoin-strategie lanceerde, zonder dat hun bedrijf bekend was in de wereld van cryptocurrencies.
Onder leiding van medeoprichter en voorzitter Michael Saylor, begon het bedrijf in augustus 2020 met een investering van $425 miljoen in bitcoin. Onlangs konden we lezen dat MicroStrategy al 471.107 BTC in bezit heeft, ter waarde van ongeveer $50 miljard. Dit was de strategie.
Door continu als bedrijf bitcoin te blijven kopen, ontstond een competitieve ‘fear of missing out’ (FOMO) reactie. Verschillende bedrijven, zoals Tesla, Metaplanet, Semler Scientific en KULR Technology Group, besloten ook om bitcoin op te nemen. Dit was de reactie.
Het patroon dat hieruit ontstaat, de strategie en de reactie erop, laat de game theory in actie zien. Bedrijven wegen het risico van een dalende balanswaarde af tegen het voordeel van Bitcoin-adoptie voor de rest van de concurrenten in het bedrijfsleven.
Bitcoin als wettig betaalmiddel: first-mover advantage
Verder zijn het niet alleen bedrijven, maar ook landen waarop de game theory van toepassing is. Echter is het voor landen lastiger om bitcoin aan te kopen, omdat ze te maken hebben met regels over openheid ervan en politieke processen die controle vereisen. Landen kunnen moeilijk bitcoin verzamelen zonder dat iemand het weet.
El Salvador besloot in 2021 als eerste land om van bitcoin een wettig betaalmiddel te maken. Vanuit de game theory nam het een first-mover advantage, een strategisch voordeel door als eerste bitcoin te omarmen (first-mover advantage verwijst naar het concurrentievoordeel dat wordt verkregen door als eerste een markt te betreden of nieuwe technologie te adopteren). Hiermee probeerde het land om investeringen aan te trekken en de afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar te verminderen.
Prijsvraag:
Bitcoin met Amerika als first-mover?
Drie jaar later, tijdens de Amerikaanse verkiezingen van 2024, werd Bitcoin een politiek thema. Donald Trump stelde voor om een strategische Bitcoin-reserve op te zetten, een idee dat nu wordt gesteund door senator Cynthia Lummis.
WE ARE GOING TO BUILD A STRATEGIC BITCOIN RESERVE 🇺🇸 🇺🇸 🇺🇸
— Senator Cynthia Lummis (@SenLummis) November 6, 2024
John Haar, directeur bij Swan Bitcoin, wijst erop dat de VS al zo’n 200.000 BTC bezit, waardoor het een van de grootste overheidsbezitters is. Leg jij al de link? Ook dit kan een strategisch voordeel opleveren, zelfs als de VS bitcoin niet direct nodig heeft.
Als de VS besluit om een strategische Bitcoin-reserve op te richten, kan het zichzelf positioneren als wereldleider in de digitale economie. Het levert in ieder geval een imago boost op voor Donald Trump, want hij was de allereerste met de invoering ervan.
Bitcoin naar een miljoen
Volgens de game theory zullen andere landen volgen als de VS deze stap zetten. Wie te lang afwacht, kan achterblijven terwijl de bitcoin steeds schaarser wordt. Landen die te laat instappen, lopen het risico op een strategisch nadeel en kunnen de economische boot missen. De beweging zal enorm zijn, wanneer de VS besluit om jaarlijks 200.000 BTC toe te voegen aan de schatkist, en helemaal als andere landen volgen. Dit kan de prijs flink opduwen, zelfs richting de miljoen, aldus analisten.
Zo groeit Bitcoin uit tot een neutraal monetair activum waar landen niet meer omheen kunnen, de vraag is niet of ze meedoen, maar wanneer. Zoals Haar zegt: “Zolang Bitcoin een asset blijft voor het opslaan van rijkdom, is de meme-versie van dit idee van toepassing: het beste moment om Bitcoin te kopen was in 2011 toen het voor het eerst $1 bereikte. Het op één na beste moment is vandaag.” Daarmee wil ik het artikel afsluiten met de verwijzing naar de prijsvraag: want zeg nou eerlijk, wie wil na het lezen van dit artikel geen gratis BTC?
Prijsvraag:
Het Crypto Congres komt er aan, 17 april in de Rai Amsterdam – met een bomvol programma. Bekijk het programma & early bird tickets
