Foto: Zia Liu/Shutterstock
| DotOracle (DTO)
Fundamentele analyse ㅡ |
15 februari 2022
In de afgelopen weken zijn de de crypto coaches van Crypto Insiders samen met enthousiaste vrijwilligers bezig geweest met een uitgebreide analyse over cryptocurrency-project DotOracle (DTO). In ons Discord-kanaal was te zien welke onderdelen werden behandeld en hoe er onderzoek naar werd verricht. Dit document is de volledige bundeling van de bevindingen. Dit document is geen investeringsadvies, maar een samenvatting van de fundamentele aspecten van een cryptocurrency-project. Tevens is het niet toegestaan deze documentatie te delen buiten de abonnees van Crypto Insiders en vrijwilligers die hebben bijgedragen aan deze analyse. |
Wat is DotOracle in het kort
DotOracle stelt een gedecentraliseerd netwerk voor dat het mogelijk maakt om de echte wereld te verbinden met het Polkadot (DOT) ecosysteem door een gedecentraliseerde oracle service te bieden om informatie van de echte wereld naar Polkadot in realtime over te brengen. Bovendien is DotOracle ook gericht op het creëren van een liquiditeitsnetwerklaag die digitale activa heen-en-weer overbrengt tussen Polkadot en andere smart contract platforms, met name Ethereum (ETH).
Gedecentraliseerd oracle netwerk DotOracle netwerk is een “chain-loos” gedecentraliseerd netwerk. Om een snelle bevestiging van het netwerk te bereiken, stellen ze voor om de volgende technieken te gebruiken.
Technieken/kenmerken:
- Snel, veilig, gedecentraliseerd netwerk.
- Praktisch Byzantine Fault Tolerance (PBFT) gedistribueerd consensus protocol.
- Optimalisatie met het Elliptic Curve (EC)
- Multisignature schema.
- Transperancy, MoonBeam Polkadot integratie
Whitepaper
Gedecentraliseerd Oracle en Cross-chain liquiditeits netwerk voor Polkadot Ecosysteem
Context:
* Ethereum is de de-facto standaard geworden voor liquiditeits mining en gedecentraliseerde handel.
* De opkomst van Uniswap en AMM modellen en de vraag naar handel op DEXen leidt tot de toename van transactiekosten op Ethereum, waardoor transactiekosten onaanvaardbaar worden voor normale gebruikers.
* De opkomst van Polkadot systeem met interoperabele parachains die gedecentraliseerde inter-communicatie tussen parachains mogelijk maakt, waardoor Polkadot een snel evoluerend ecosysteem wordt.
* MoonBeam is opgekomen als de beste parachain die een EVM-compatibel platform biedt in het Polkadot Ecosysteem.
DotOracle Voorstel
DotOracle stelt een gedecentraliseerd netwerk voor dat het mogelijk maakt om:
* De echte wereld te verbinden met het Polkadot ecosysteem door het verstrekken van een gedecentraliseerde oracle service om informatie van de echte wereld naar Polkadot in real time over te brengen.
* Om een liquiditeit netwerk laag te creëren die digitale activa heen-en-weer overbrengt tussen Polkadot en andere slimme contract platforms, met name Ethereum.
DotOracle visie: De adoptie van cryptocurrency
Het gedecentraliseerde orakel van DotOracle heeft als doel de grens te vervagen tussen de echte wereld en de informatie binnen blockchains. Dit zal worden bereikt door het snelle gedecentraliseerde orakel.
DotOracle zal ook fungeren als een gedecentraliseerd liquiditeit overbruggend netwerk dat het mogelijk maakt om:
snel heen en weer digitale activa kan overbrengen tussen Ethereum en Polkadot Ecosysteem. In de huidige state-of-the-art, Ethereum heeft de meerderheid van de liquiditeit, ondanks dat dit veel problemen heeft zoals schaalbaarheid en transactiekosten. DotOracle’s visie is dus om de liquiditeit tussen Ethereum en Polkadot in evenwicht te brengen, zodat gebruikers met kleine digitale activa toegang hebben tot liquiditeit met minder kosten dan op Ethereum.
Technisch
DotOracle netwerk is een gedecentraliseerd netwerk zonder ‘’chain’’. Om snelle bevestiging van het netwerk te bereiken, stelt DotOracle voor om het Practical Byzantine Fault Tolerance (PBFT) gedistribueerde consensus protocol te gebruiken gecombineerd met de Elliptic Curve (EC) Multi signature schema. Het gebruik van dit laatste is om de communicatie complexiteit van het originele PBFT-protocol te verminderen.
DotOracle verbindt de echte wereld en andere blockchains met de MoonBeam-parachain van Polkadot. De reden dat ze MoonBeam kiezen is omdat het een EVM-compatibel platform op een polkadot-parachain biedt. De EVM maakt het gemakkelijk om te integreren met andere smart contract platformen. Bovendien, aangezien MoonBeam een parachain is van Polkadot, zal alle informatie/digitale activa op MoonBeam gemakkelijk kunnen worden overgedragen naar andere parachains in het Polkadot Ecosysteem.
Voorbeeld
Laten we een voorbeeld demonstreren wanneer er een gebruiker verzoek is om USDT over te maken van Ethereum netwerk naar MoonBeam. Hier is hoe DotOracle werkt wanneer de gebruiker zijn verzoek wordt doorgestuurd naar de nodes van DotOrale:
Stap 1 – Voorbereiden: Een van de DotOracle validators wordt geselecteerd als de leider van het netwerk. De leider wordt voor elk verzoek op een round-robin manier gewisseld.
Stap 2 – Voorbereiden: Alle validators controleren de geldigheid van de USDT transfer transactie op Ethereum. USDT moet worden overgeboekt naar een vergrendeld door het DotOracle smart contract op Ethereum. Dit smart contract wordt bestuurd door het hele DotOracle netwerk van validators, waardoor de decentralisatie en censuur bestendigheid van het netwerk wordt gewaarborgd. De leidende validator verzamelt vervolgens de validatie resultaten van ten minste 2⁄3 validators op het netwerk. Dit is om te garanderen dat het transferverzoek gevalideerd moet worden door tenminste 2⁄3 validators van het netwerk en de leider het verzoek niet kan manipuleren. De leider stelt vervolgens de EG-multi-handtekening op die bewijst welke validator de overdracht heeft geverifieerd in deze transactie.
Stap 3 – Vastleggen: De eerder opgestelde multi signature wordt vervolgens naar alle validators gestuurd, die vervolgens een tweede handtekening plaatsen ter bevestiging van de vorige multi signatuur.
Stap 4 – Afronden: De leider stuurt het gebruikers verzoek en de multi signature door naar de smart contracten op MoonBeam, die de geldigheid van de multi signature verifieert en het overeenkomstige bedrag in USDT uit op MoonBeam indien de multi signature geldig is.
Veiligheid en Bonding
Veiligheid is altijd de belangrijkste factor van elk financieel systeem. Om de de veiligheid van het netwerk te waarborgen, is een “bonding” systeem een must. DotOracle zal het DTO-token uitgeven. Elke DotOracle validator moet een bedrag van DTO vergrendelen/verzekeren in smart contracten op Ethereum en MoonBeam. Om ervoor te zorgen dat het netwerk te vertrouwen is en dat alle validators het protocol van het netwerk begrijpen zal een slashing mechanisme worden geïmplementeerd, zodat als een validator niet het protocol niet volgt, de validator zal worden gecasht en zijn gebonden bedrag zal worden verbrand. Net als in andere netwerken worden validators in DTO beloond voor het verlenen van de dienst aan het DotOracle.
Het netwerk bestaat uit maximaal 49 validator knooppunten die het PBFT-protocol volgen om de consensus te bereiken wanneer er verzoeken zijn aan het netwerk. Aan de ene kant is het getal 9 gekozen omdat dit het decentralisatie niveau van het netwerk behoudt. Anderzijds maken 49 validator knooppunten gecombineerd met de consensus zoals hierboven beschreven, het netwerk in staat om snel de consensus te beslissen, en zo in staat zijn om de netwerkdienst in real-time te leveren. Voorts stellen ze hun voor dat elk validerings knooppunt wordt beheerd door een financiële organisatie, zoals een instelling, een kapitaal onderneming, of een DAO-gebaseerde organisatie. Door beheerd te worden door gerenommeerde financiële organisaties, zal het netwerk stabieler zijn in het beantwoorden van gebruikers verzoeken. Iedereen kan een node exploiteren en het een validatie node laten worden door een minimum van 200.000 DTO te storten op DotOracle smart contracts op MoonBeam. Als er meer dan 49 nodes zijn, zal de top 49 met de meeste DTO geselecteerd worden als validatie knooppunten van het netwerk. De set van validator nodes wordt elke “epoch” (wat gelijk is aan 3 dagen), opnieuw worden geselecteerd. Deze duur is gekozen omdat hij ervoor zorgt dat de verzameling validator knooppunten van het netwerk verandert op basis van de deposito’s van de knooppunten, terwijl de netwerk validatie knooppunten niet te vaak wijzigingen instellen, waardoor het netwerk stabieler wordt.
Roadmap
Q4 – 2021
- DotOracle bridge Mainnet Launch
- DotOracle mainnet expansion to connect more network
- DotOracle staking app launch
Q1 – 2022:
- Cross-chain stable coin swap launch
- Liquidity mining program launch
- DotOracle web 3 multi-chain integration
Q2 – 2022
- DotOracle chain testnet launch
- DotOracle chain explorer
- DotOracle full-stack web 3 multichain
- DotOracle cross-chain bridge with privacy support
Q3 – 2022
- DotOracle chain main net launch
- DotOracle governance app launch
- Ongoing integration of more networks on DotOracle
Tokenomics
De prijs, het aantal circulerend aanbod en token distributie is als volgt: (6 februari 2022)
Aanbod
Totale aanbod: 100.000.000,00 DTO
Circulerend aanbod: 7.377.000,00 DTO (Self reported)
DTO token distributie verdeling
Protocol Rewards (33%) 33.000.000
Team & Advisor (12%) 12.000.000
Marketing & Partnership (15%) 15.000.000
Development (10%) 10.000.000
Liquidity & Listing (5%) 3.850.000
Token Sale (25%) 25.430.000
De prijs (6 februari 2022)
DTO actuele prijs: $0.09
24-uurs handelsvolume: $5.502,00
Marktkapitalisatie: $667.764,00 (Self reported)
All time high (ATH): $1,30
All-time low: $0.07
Public ICO sale price: $0.35
Winstpercentage afgelopen jaar: -74.14%
Winstpercentage nu ten opzichte van de ATH: –93.01%
Gebruiksdoel
DotOracle combineert PBFT en het Elliptic Curve (EC) Multi Signature-schema om het netwerk consensus proces te optimaliseren, waardoor het mogelijk wordt om snel en in realtime off-Dot-gegevens naar MoonBeam te sturen. DotOracle maakt gebruik van het zeer veilige gedistribueerde consensusprotocol Practical Byzantine Fault Tolerance (PBFT) om overeenstemming te bereiken tussen de knooppunten van het netwerk. Dit maakt het een goedkoop netwerk met een hoge schaalbaarheid. DotOracle kan service verlenen zolang 2/3 van de nodes op het netwerk online is.
Werkend product
Het gedecentraliseerde Oracle-netwerk van DotOracle biedt realtime on-dot en off-dot-connectiviteit, waardoor schaalbare interoperabiliteit tussen Polkadot en andere blockchain-ecosystemen. Gebruikers hebben volledige controle over hun activa tijdens de overdracht van hun activa van/naar Dot naar/van andere blockchain-netwerken.
Marktomvang
De marktomvang is niet enorm groot, ook al lijkt dit misschien wel het geval. DotOracle beperkt zich tot Polkadot, Moonbeam en Ethereum. Waardoor er een beperkte marktomvang ontstaat. Wel zijn ze een goede oplossing voor Ethereum>polkadot en contra.. Op het polkadot netwerk zijn zij hier wel een opkomende oplossing in.
De vraag is echter uiteraard wel, hoeveel vraag is hier in, en is dat straks nog steeds zo als Ethereum 2.0 zou uitrollen en ethereum zelf veel goedkoper en schaalbaarder wordt.
Concurrentie
De concurrentie op het polkadot is er niet echt heel erg veel. Concurrentie met oplossingen die op andere netwerken zitten weer wel. Momenteel lijkt het erop dat de grootste concurrent Ethereum 2.0 zelf is. Dit zet een project als deze buiten spel en overbodig. Er zijn momenteel geen plannen bekend van uitbreidingen naar andere netwerk of zich te richten op een ander gebied.
Dit kan tevens de reden zijn waarom de prijs zo is gezakt en er weinig tot geen handelsvolume is. Ook bij de self reported marketcap kun je wel een vraagteken zetten.
Oprichters & Directie
Core Team
Nguyen Bui | Mede-oprichter en CEO
Ex-Directeur Marketing & Partnership bij TomoChain. Adviseur bij Coin98 Finance met 15 jaar ervaring in Tech marketing & Financiële handel. MBA in General management aan de Nanyang Technological University.
Hoang Anh | Full Stack en Hoofd Ontwikkelaar
Voormalig Full Stack Developer bij TomoChain & Insight Studio. Gespecialiseerd in Web applicatie en Web3 integratie voor gedecentraliseerde applicaties. Ervaring in UI & UX Design, en het bouwen van blockchain applicaties voor gedecentraliseerde financiën.
Khai Minh | Ontwikkelaar
Backend ontwikkelaar. Ervaring in gedistribueerde systemen. Full Stack ontwikkelaar bij TomoChain.
Ruan Wuxing | Art Director
5 jaar ervaring in de cryptocurrency markt, afgestudeerd aan de China Academy of Fine Arts in 2010
Adviseurs
Peter Chen | Adviseur
Mede-oprichter van Big Data Protocol. Oprichter van Building Block Group. Ex-Directeur van Business Development bij Houbi Global.
Rasikh Morani | Adviseur
Mede-oprichter & CEO van The Arcadia Group.
Kieran Warwick | Adviseur
Mede-oprichter bij ILLUVIUM.io.
Cam Pham | Technisch Adviseur
Hoofd Dev bij de Arcadia Group. Voormalig hoofd Blockchain onderzoeker bij TomoChain. Meer dan 10 jaar in Software Engineering en Distributed System PhD Computer Science aan Paris Sud XI, Frankrijk.
Is dit het juiste koopmoment?
Gezien wij geen financieel advies mogen geven kunnen we daar geen uitspraak over doen.
Wij zijn echter wel van mening dat je door deze fundamentele analyse een beter onderbouwde beslissing kunt nemen aan de hand van de door ons verstrekte (verzamelde) gegevens. DotOracle (DTO) is een project dat de problemen met schaalbaarheid en netwerkkosten oplost zoals op het Ethereum netwerk bekend is. Maar of hier blijvende vraag naar is wanneer Ethereum 2.0 uit komt is ten zeerste te betwijfelen omdat Eth2.0 deze problemen niet meer heeft als het goed is. Dat is namelijk waarom er een Ethereum 2.0 netwerk komt. Ook de prijs zit ver onder de ico prijs en de handelsvolume is enorm gezakt. Het risico hier wat van te kopen is hoger dan gemiddeld. Maar zoals bekend is een hoog risico een hoog reward als het wel slaagt!
Beschikbaarheid op cryptocurrency exchanges
- Sushiswap
- MEXC Global
- Hoo.com
