In de afgelopen weken zijn de de crypto coaches van Crypto Insiders samen met enthousiaste vrijwilligers bezig geweest met een uitgebreide analyse over cryptocurrency project Adax (ADAX).
In ons Discord-kanaal was te zien welke onderdelen werden behandeld en hoe er onderzoek naar werd verricht. Dit document is de volledige bundeling van de bevindingen.
Dit document is geen investeringsadvies, maar een samenvatting van de fundamentele aspecten van een cryptocurrency-project.
Tevens is het niet toegestaan deze documentatie te delen buiten de abonnees van Crypto Insiders en vrijwilligers die hebben bijgedragen aan deze analyse.
Wat is Adax in het kort
Adax (ADAX) is een gedecentraliseerd platform dat draait op het Cardano (ADA) ecosysteem. Het is volledig gedecentraliseerd en non-custodial. Dat laatste betekent dat je volledige autonomie en soevereiniteit hebt. Adax gebruikers kunnen direct op smart contract-gebaseerde transacties uitvoeren tegen een fractie van de kosten van het Ethereum-netwerk. Adax is een geautomatiseerd liquiditeitsprotocol dat transacties/censuur bestendige token swaps binnen het Cardano-ecosysteem op een volledig gedecentraliseerde manier mogelijk maakt. Met zijn token-uitwisseling faciliteit biedt Adax gebruikers onbeperkte vrijheid om te handelen zonder censuur of verlies van controle over hun activa. Adax heeft geen orderboek en elimineert zo alle tussenpersonen, complexiteit en omslachtige procedures. Gebruikers kunnen zo de volledige controle over hun eigen tokens behouden.
Whitepaper
De visie van Adax
De visie van Adax is om de Uniswap van het Cardano-netwerk te worden. Adax wil de noodzaak wegnemen van gecentraliseerde tussenpersonen, de weg vrijmakend voor volledig gedecentraliseerde, censuur-bestendige en veilige handel op het Cardano-ecosysteem. Adax gebruikers zullen in staat zijn om moeiteloos smart contract-gebaseerde transacties uit te voeren, onmiddellijk en geheel in eigen beheer te hebben.
Waarom Cardano
Cardano is net als veel andere ecosystemen momenteel in de voorhoede van blockchain-innovaties. Gebaseerd op peer-reviewed onderzoek en ontwikkeld door middel van evidence-based methoden. Adax verwacht dat Cardano de nieuwe crypto-standaard-setter wordt. Investeerders erkennen het potentieel van het netwerk om de zelfstandig werkende systemen en status van monopolistische en bureaucratische machtsstructuren binnen de wereld van crypto te laten evolueren naar open en inclusieve technologische standaarden. De ongeëvenaarde veiligheid, razendsnelle blockchain en aanzienlijk lagere transactiekosten van Cardano zullen Adax naar een nieuw DeFi (Decentralized Finance) tijdperk brengen. Omdat Cardano wordt gerund door een non-profit stichting en een groot aantal geavanceerde functionaliteiten biedt, verwacht Adax dat de meeste toekomstige crypto-projecten Cardano zullen verkiezen boven zijn concurrenten.
ERC20-Converter
Cardano ondersteunt momenteel een aantal tokens en verwacht wordt dat dit alleen maar meer uit zal breiden. Cardano lanceert momenteel een ERC-20 converter om toekomstige interoperabiliteit te verzekeren en de basis te leggen voor verschillende zakelijke mogelijkheden binnen de wereld van crypto. ERC-20 converter is een tool ontworpen voor token emittenten (organisaties die de migratie van hun tokens naar Cardano blockchain mogelijk willen maken) en hun gebruikers (token houders) om hun ERC-20 tokens te migreren naar het Cardano netwerk. Gebruikers kunnen hun Ethereum tokens in slechts een paar klikken converteren, en wanneer overgezet, zullen deze tokens ‘vertaald’ worden naar een speciaal native token op Cardano dat dezelfde waarde heeft en net zo werkt als een ERC-20 token. Bovendien biedt Cardano tweerichtings inwisselbaarheid, dus als de gebruiker dat in een later stadium wil, kan hij zijn tokens terugbrengen naar het bron-netwerk door ze te ‘branden’ op Cardano.
Roadmap
De ontwikkeling van het Adax platform is opgedeeld in drie fasen. In fase 1 (begin Q3 2021) zal het team zijn openbare IEO hosten en de samenwerking met de Cardano Foundation voortzetten, terwijl in fase 2 (Q3 2021) het platform het platform zal ontwikkelen en lanceren (nadat Cardano smart contracts beschikbaar zijn). Over het algemeen lijkt het platform zo snel mogelijk operationeel te zijn op Cardano, wat kan wijzen op een snelle ontwikkelingscyclus.
Fase 1
2021 Begin Q3
- Public IEO
- Brand Awareness Campaign
- Standby for Cardano Smart Contracts
Fase 2
2021 Q3
- Liquidity Framework Development
- Swapping Framework Development
- Official Launch of the Platform
Fase 3
2022 Q1
- Implementation of IOHK ERC20 Bridge
- Cross-Chain Support
- White-label Solution
Tokenomics
Opmerkelijk is dat de ontgrendeling van de team tokens direct gerelateerd is aan de marktprijs van de token, waarbij de meeste van deze tokens alleen worden ontgrendeld als het token aanzienlijk in waarde stijgt.
Aanbod
Totale aanbod: 100.000.000 ADAX
Circulerend aanbod: 52.410.000 ADAX
Adax token distributie verdeling
Liquiditeit: 10%
Team Tokens: 10%
Staking: 15%
Treasury: 25%
Publieke distributie: 40%
De prijs (16 september 2021)
Adax actuele prijs: $0,9166
24-uurs handelsvolume: $5.548.046,33
Marktkapitalisatie: $48.041.304,35
All time high (ATH): $2,35
All time low: $0,10
Initiële IEO prijs: $0,20
Winstpercentage afgelopen jaar: +816,2%
Winstpercentage nu ten opzichte van de ATH: -60.4%
Gebruiksdoel
Het doel van Adax is om de Uniswap van Cardano te worden op een gebruiksvriendelijke en goedkopere manier. De ERC-20 standaard is uitgevonden voor Ethereum en wordt steeds duurder. Cardano belooft die kosten te verlagen en de transacties drastisch te versnellen. Het Adax fee-model bestaat uit 0,3% swap fee distribution : 0,175% voor de taker en 0,125% voor de maker. Alle fees gaan direct naar de liquiditeits pools en er zijn geen platform fees.
Een werkend product
Het team is bezig met het verzekeren van wijdverbreide wallet-integratie. Het project biedt volledige ondersteuning van Yoroi, GeroWallet , CardsWallet en MELD. Voor de nabije toekomst heeft het team nog veel meer API-gebaseerde integraties gepland. Hier is echter inhoudelijk niets over bekend gemaakt. Het zou mogelijk zijn om Testnet ADA te staken in de Adax pool via Yoroi en Daedelus wallet. Ook zou het ‘gestaked’ kunnen worden via ExMarkets, echter zijn er wel meldingen gemaakt door gebruikers over betrouwbaarheid en het ondervinden van problemen met ExMarkets.
Revolutionaire handelstool voor sociaal sentiment
Dankzij de exclusieve samenwerking met Stockgeist.ai wat een marktsentiment monitoring platform is, zullen Adax handelaren in staat worden gesteld om hun investeringen te herijken op basis van vroege tekenen van veranderende ‘sociaal sentiment’. Door gebruik te maken van de gegevens van sociale mediasites zoals Twitter, Facebook, Reddit en Discord, zullen Adax handelaren precies weten welke tokens populair gaan worden en welke afnemen in populariteit, en zo hun voorsprong op de concurrentie nog verder uitbouwen.
Liquiditeits pools
Vergeleken met de meeste liquiditeits pools zijn die op Adax niet afhankelijk van voortdurend verschuivende ratio’s, waarbij een tijdelijk verlies gebruikelijk is bij activa met een laag volume. Deze factoren resulteren in een ondermijning van de op risico en beloning gebaseerde rechtvaardiging van vroege liquiditeitsverschaffers.
Token swaps
Adax stelt gebruikers in staat om smart-contract gebaseerde trades zowel direct als goedkoper uit te voeren dan het Ethereum netwerk. Zonder gebruik te maken van een orderboek, verwijdert het platform alle tussenpersonen en complexe procedures uit het proces.
Marktomvang
Doordat het Adax platform nog gelanceerd moet worden, hebben wij hier nog geen duidelijk inzicht kunnen waarnemen hoe groot deze markt precies is en welke positie Adax hierin zal gaan krijgen. Wat wel een feit is, is dat ADA een enorm populaire coin is en een zeer sterke community heeft. De omvang van de markt is wel groot te noemen qua het aantal DEX platformen. Echter is er op het Cardano netwerk nog bijna niks werkend, dit komt doordat de smart contracts pas zijn uitgerold op het netwerk. Hierin wordt dus wel snel een forse toename in verwacht op verschillende gebieden.
Concurrentie
Doordat Adax een decentraal handelsplatform is zal het competitie krijgen van meerdere platforms zoals:
– UniSwap
– PancakeSwap
– Cardax
– En dergelijke DEX’en
Oprichters & Directie
Timo Trippler (Founder & CEO)
Timo heeft ruime ervaring op gebied van business development. Voordat hij met Adax begon, werkte hij voor een Venture Capital firma met de naam Moonwhale Ventures. En in de jaren daarvoor als consultant in de sector van verzekeringen.
Dovydas Petkevičius (Co-Founder & COO)
Dovydas heeft een internationale achtergrond en heeft in verschillende landen voor diverse bedrijven gewerkt. Voordat hij bij Adax begon, werkte hij als Creative Account Manager voor Kindred Group plc. Een bedrijf dat zich bezighoudt met online gokken.
Muhammad Furqan (CTO)
Muhammad is een software-ingenieur, technologie-evangelist en een creatieve ondernemer uit Islamabad/Pakistan. Hij heeft meer dan 10 jaar ervaring in software architectuur en ontwikkeling. Naast Adax heeft hij ook een software development bedrijf opgericht met de naam MediaPark waar hij leiding geeft aan 10 developers.
Team
Naast de bovengenoemde mensen bestaat het team verder uit:
- Murad Sharifli (Head of Post Sales)
- Arturas Svirskis (Business Advisor)
- Vilius Bikneris (Data Analyst)
- Domas Dilūnas (Growth Specialist)
- Michael Corckery (Investor Relations)
- Laura Daria (Growth Specialist)
Strategic Advisors
ADAX heeft twee strategische adviseurs aan zich verbonden:
- Mate Tokay (oprichter van Bitcoin.com in samenwerking met Roger Ver)
- David Widmann (oprichter van Rolling Cryptos, Transformation Ride en Cryptoberfest)
Partnerships
ADAX benoemt op dit moment drie partnerships:
- Plutus (Op cryptocurrency gebaseerde creditcard)
- Netvrk (Cryptocurrency met focus op NFT)
- Charli3 (Technisch dienstverlener voor Cardano blockchain)
Is dit het juiste koopmoment?
Gezien wij geen financieel advies mogen geven kunnen we daar geen uitspraak over doen.
Wij zijn echter wel van mening dat je door deze fundamentele analyse een beter onderbouwde beslissing kunt nemen aan de hand van de door ons verstrekte (verzamelde) gegevens. Adax (ADAX) is een innovatieve en nieuwe manier om informatieverschaffers te belonen voor hun werk, naast dat je er mee kan staken en handelen is de techniek ook goed ontwikkeld.
Beschikbaarheid op cryptocurrency exchanges
Adax (ADAX)) is op dit moment (16 september 2021) beschikbaar op de volgende cryptocurrency exchanges:
ExMarkets
