Wat is de Fear and Greed Index?

Wat is de Fear and Greed Index?

De Fear and Greed Index is een veelgebruikte indicator onder beleggers en crypto-investeerders. Deze indicator meet emoties en sentimenten in een markt. Het doel van de index is om te laten zien of de markt wordt gedreven door angst (fear) of hebzucht (greed).

Logischerwijs kan angst leiden tot dalende prijzen, doordat investeerders besluiten om massaal te gaan verkopen. Andersom zorgt hebzucht ervoor dat er meer gekocht wordt, waardoor de prijzen stijgen.

De index wordt door veel investeerders gebruikt om op het optimale moment te bepalen om te kopen of verkopen. In dit artikel kijken we vooral naar de Fear and Greed Index van crypto, hoewel ze dezelfde functie hebben als de aandelenmarkt. Het enige verschil is dat de aandelenmarkt weer andere factoren gebruikt om het marktsentiment te meten.

Hoe werkt de Fear and Greed Index?

Het gedrag van de cryptomarkt is erg emotioneel. Wellicht herken je het bij je zelf bij de momenten wanneer bitcoin (BTC) enorm stijgt of daalt. Wanneer de bitcoin-prijs stijgt, voel je een euforisch gevoel, terwijl je bij een daling somber naar je investering staat te kijken.

Op de cryptomarkt hebben mensen last van emoties. Mensen worden vaak hebzuchtig als de markt stijgt, wat resulteert in Fear Of Missing Out (FOMO). Ook verkopen mensen vaak hun cryptomunten door paniek bij het zien van rode cijfers.

Met de crypto Fear and Greed Index proberen mensen je te behoeden voor extreme en plotselinge emotionele reacties. Vaak denk je achteraf: dat was een totale paniek aankoop/verkoop.

Hoe wordt de Fear and Greed Index berekend?

De Fear and Greed Index wordt gebaseerd op het huidige sentiment van de bitcoin-markt. Daarbij maken ze gebruik van de getallen 0 tot 100 in de meter. Nul betekent “Extreme angst”, terwijl 100 “Extreme hebzucht” betekent.

Naast deze meter worden er uit meerdere bronnen gegevens verzameld. Elk gegevenspunt wordt op dezelfde manier gewaardeerd als de dag ervoor om een zinvolle voortgang in sentimentverandering van de cryptomarkt te laten zien.

Ten eerste is de huidige Fear and Greed Index alleen voor bitcoin. Dit is goed om te weten, want er wordt dus geen rekening gehouden met altcoins. Daar kan binnenkort wel verandering in komen door grote altcoins, zoals ethereum (ETH), in een index weer te geven. Maar er zijn meer verschillende factoren/indicatoren die ze gebruiken in de huidige index:

Volatiliteit (25%)
Ze kijken eerst hoe sterk de bitcoin-prijs schommelt (volatiliteit), en hoeveel de prijs maximaal is gedaald (drawdown). Deze cijfers worden vergeleken met het gemiddelde van de afgelopen 30 en 90 dagen. Als de volatiliteit plotseling sterk toeneemt, kan dit een signaal zijn dat de markt angstig reageert.

Marktmomentum/volume (25%)
Verder wordt er naar het handelsvolume en de kracht van de marktbewegingen (momentum) gekeken en opnieuw in vergelijking met de gemiddelde waarden van de laatste 30 en 90 dagen. Over het algemeen, als er veel wordt gekocht in een sterk stijgende markt, kan dat een teken zijn dat de markt te hebzuchtig is of te enthousiast.

Sociale media (15%)
Een andere factor waar naar gekeken wordt is de X-(voorheen Twitter)berichten met specifieke hashtags, vooral voor bitcoin. Hoeveel post zijn er geplaatst, hoe snel verschijnen ze, en hoeveel interactie ontstaat er. Als er ongewoon veel activiteit is op X, dan is dat een teken van groeiende interesse en mogelijke hebzucht in de markt.

Enquêtes (15%)
Aan de hand van crypto peilingen baseren ze een beeld van het sentiment van een groep cryptobeleggers. Voorheen kwam hier veel nuttige informatie vandaan, maar tegenwoordig lijkt het niet heel veel invloed meer te hebben op de index.

Dominantie (10%)
De dominantie van een cryptomunt laat zien hoeveel marktaandeel deze munt heeft in de cryptomarkt. Als de bitcoin-dominantie stijgt, duidt dit vaak op angst, omdat mensen kiezen voor een veilige haven. Andersom, wanneer de dominantie daalt, worden investeerders hebzuchtiger en stappen ze vaker over naar risicovollere altcoins in de hoop op grotere winst.

Trends (10%)
Tot slot zijn Google Trends-gegevens ook een factor voor de Fear and Greed Index. Er wordt dan gekeken naar de Bitcoin-gerelateerde zoekopdrachten. Als je op dit moment Google Trends controleert op “Bitcoin”, zie je dat het de afgelopen tijd flink gestegen is. Al deze factoren samen bepalen de Fear and Greed Index, die inzicht geeft in het algemene sentiment op de cryptomarkt.

Belangrijke evenementen, zoals de goedkeuring van een Bitcoin ETF, kunnen ook een grote invloed hebben op het marktsentiment en daarmee op de Fear and Greed Index.

Hoe gebruik je de (bitcoin) Fear and Greed Index

De Fear and Greed Index kun je gebruiken om beter te begrijpen wat er speelt op, in dit geval, de cryptomarkt. Bovendien kun je deze index gebruiken om je investeringsstrategieën te verfijnen. Combineer inzichten uit de Fear and Greed Index met strategieën zoals dollar-cost averaging om beter voorbereid te zijn op wisselende marktomstandigheden.

Bij een lage score (angst) is de markt vaak pessimistisch en kunnen prijzen ondergewaardeerd zijn. Dit is vaak voor veel investeerders een moment om te kopen. Bij een hoge score (hebzucht) is de markt juist te hebzuchtig, wat kan leiden tot overwaardering. Dit kan een indicatie zijn voor investeerders om winst te nemen of juist voorzichtig te zijn met nieuwe investeringen.

Het belangrijkste is om de index niet als een garantie, maar als een hulpmiddel te zien. Er zijn genoeg andere indicatoren die ook een rol spelen. Denk bijvoorbeeld aan een technische analyse of fundamentele analyses. Marktomstandigheden zoals een bullmarkt of bearmarkt kunnen ook invloed hebben op hoe beleggers deze schaal interpreteren.

Deze Fear and Greed Index helpt je vooral om emotionele valkuilen te vermijden, zoals kopen in paniek of investeren tijdens euforie. Het toepassen van deze index kan ervoor zorgen dat je succesvoller wordt in het handelen.